Zeiten, die Investmentchancen bieten

Diese auf den ersten Blick überraschende Aussage hat ihren Auslöser in der hohen Inflation, die alles ändert. Zinsen steigen, Konsum geht zurück – Politik und Unternehmen müssen damit umgehen. Gleichzeitig bieten sich jedoch Anlagechancen. Alle bedeutenden Aktienmärkte sind günstiger bewertet und selbst Anleihen werden auf einmal wieder interessant für Anleger.

Gute Beratung ist gefragt

Nie war die professionelle Unterstützung bei Anlageentscheidungen wertvoller als in der jetzigen Marktlage. Verständnis für Kapitalmärkte, beständiges Begleiten und schnelles Handeln entscheiden über den Erfolg. Die Fonds Finanz bietet Vermittlern jede erdenkliche Unterstützung für die Durchführung erfolgreicher Kundengespräche. „Jetzt beginnt eine Zeit, die Chancen bietet, wie wir sie seit mehreren Jahren nicht mehr hatten“, bringt es Daniel Arndt, Teamleiter Portfoliomanagement und Analyse, auf den Punkt. „Wer noch nicht investiert hat, hat die Möglichkeit, mit Aktien zu deutlich geringeren Bewertungen in spannende Zukunftsthemen zu günstigeren Kursen einzusteigen oder Anleihen zu höheren Zinsen einzukaufen.“ Beste Voraussetzungen also für ein erfolgreiches Investment-Jahresendgeschäft für §-34f-Vermittler genauso wie für Makler mit §-34d-Zulassung, die als Tippgeber fungieren können, um beispielsweise eine Online-Vermögensverwaltung abzuschließen.

Der Markt spielt verrückt

Tut er das wirklich oder läuft nicht doch alles nach Gesetzmäßigkeiten ab, mit denen einer Inflation zu begegnen ist, um sie einzudämmen? Nur wer diese „Naturgesetze der Investmentwelt“ zu umgehen versucht, kollabiert, siehe Großbritannien. Der einzuschlagende Weg ist, die Finanzierungsbedingungen durch Zinserhöhungen zu erschweren und gleichzeitig die gesamtwirtschaftliche Nachfrage zu senken. Zusammengenommen eine schwierige, aber notwendige Phase der Bereinigung und ein durchaus gewohnter Ablauf an dieser Stelle eines Wirtschaftszyklus. Zur exakten Einordnung der Lage heißt es dann noch, zwei verschiedene Zeitachsen auseinanderzuhalten.

Da sind einmal die fundamentalen Wirtschaftsdaten, die die bestehende Faktenlage basierend auf vorliegenden Daten beschreiben. Daneben stehen die Entwicklungen an den Kapitalmärkten, die künftige Geschehnisse antizipieren. Das bedeutet, wenn Kurse anziehen, dann meist bevor eine Besserung in der Realwirtschaft erkennbar ist. Dazu kommt der Zinsentwicklung in einem inflationären Umfeld eine gesteigerte Rolle zu. Einerseits besitzt diese einen großen Einfluss auf festverzinsliche Wertpapiere, andererseits aber auch auf zinssensitive Aktien wie Technologie-Werte. Sinken die Inflationsraten und damit die Zinserwartungen, könnten Tech-nahe Wachstumsaktien besonders profitieren und im Wert steigen, obwohl Auftragseingänge in der Industrie oder die Konsumstimmung noch keine Belebung signalisieren. 

Keine Frage bleibt unbeantwortet

Natürlich sind wirtschaftliche und politische Gemengelagen nicht umfassend in einer derart zusammengefassten Form abzubilden. Aber sie öffnen Türen und den Zugang, sich vertiefend damit zu befassen. Vermittler der Fonds Finanz können sich bestens auf Nachfragen ihrer Kunden vorbereiten.

Grundlegende Informationen liefern die quartalsweise erscheinenden Investmentnews, die es neben der Vermittlerversion auch in einer Fassung gibt, die an die Kunden weitergegeben werden kann. Das Investment-Team der Fonds Finanz, alles exzellent ausgebildete Analysten sowie Volks- und Betriebswirte, bereitet darin alle wichtigen Informationen auf und bringt sie in einen verkaufswirksamen Zusammenhang. Das beginnt bei der Weltwirtschaft und geht über die wichtigsten Anlageklassen wie Aktien und Anleihen bis zu Rohstoffen und Edelmetallen. Ein wechselndes Fokusthema behandelt interessante und manchmal komplexe Themen der Fondsbranche. Zusätzlich erhalten §-34-Vermittlerprofis noch Empfehlungen auf Portfolio- und Fondsebene. Allesamt wertvolle Informationen zur Vorbereitung kompetenter und erfolgversprechender Kundengespräche.

Profis an der Seite

Aktuell stellt sich die Situation genauso chancenreich wie komplex dar: Anleihen sind wieder eine Option, aber unter welchen Rahmenbedingungen sind sie wirklich empfehlenswert? Die weltweiten Aktienmärkte weisen eine Konstellation auf, die Seltenheitswert hat. Sie sind allesamt günstig bewertet. Abschläge von 25 bis 30 Prozent von gestern erhöhen langfristig die Renditechancen für Anleger deutlich. Aber aufgepasst: „Think global“ steht über allem. Globales Denken und Investieren sind gefragt, um sich keinen unnötigen regionalen Klumpenrisiken auszusetzen und an den Chancen weltweit zu partizipieren. Die Rolle Chinas, mit allen Chancen und Risiken, gilt es genau abzuwägen und adäquat in einem Portfolio zu berücksichtigen. Die der Komplexität der Märkte angemessene Zusammenstellung und Steuerung eines Portfolios kann enorm herausfordernd sein. Zwei Tools der Fonds Finanz unterstützen Vermittler bei dieser anspruchsvollen Aufgabe und halten ihnen den Rücken frei.

Maßgeschneiderte Tools

§-34f-Vermittler können Beratungen komfortabel über die Investmentplattform Advisor’s Studio umsetzen, egal ob es um Optimierungen bestehender Portfolios oder um erstmalige Anlagen geht.

Versicherungsmakler mit §-34d-Erlaubnis, die ihre Kunden für einen Vermögensaufbau begeistern möchten, vermitteln ihnen einen Vermögensverwaltungsvertrag mit der hauseigenen Vermögensverwaltung der Fonds Finanz, ComfortInvest. Die eigentliche Beratung erfolgt dann online über ComfortInvest. Auch die Finanzanlagenvermittler können mit ComfortInvest arbeiten. Das bietet sich etwa für erfahrene Berater an, die ihren Kundenkreis spürbar ausdehnen wollen und auf diese Weise Kunden auf eine Profibetreuung auslagern können. In jedem Fall übernimmt ComfortInvest die Aufgabe der laufenden Überprüfung und Anpassung der Portfoliozusammensetzung, die ansonsten dem Berater obliegt.

Kurz gesagt, alle Vermittler können auf die Expertise der Investment-Spezialisten der Fonds Finanz zurückgreifen und damit ihr eigenes Business effizient skalieren. 

Timing ist alles

Ohne Frage, die aktuellen Rahmenbedingungen lassen einen Einstieg in Kapitalanlagen oder Portfolioerweiterungen jetzt mehr als ratsam erscheinen. Dabei gilt: Einen grundsätzlich richtigen oder falschen Zeitpunkt gibt es nur in der Rückschau. Diese Position vertritt auch Philipp Vorndran, Kapitalmarktstratege bei Flossbach von Storch, im Interview ab Seite 18 in dieser Ausgabe. Im Vordergrund steht immer die Qualität der Beratung und der Portfoliostruktur.

Eine mögliche Spielart des Markt-Timings wird in den aktuellen Investmentnews der Fonds Finanz als Fokusthema aufgearbeitet: Einmalanlagen werden ratierlichen Investments gegenübergestellt. Vermögen kann bei Einmalanlagen länger rentierlich arbeiten, während die Aufteilung auf mehrere Einzahlungszeitpunkte eine Risikostreuung bietet und eine mögliche Fixierung auf den einen Einstiegskurs nimmt. Gerade Einsteigern kann diese Variante Bedenken nehmen, indem ein Investment zum Beispiel auf sechs Monate gestreckt vorgenommen wird. Die Fonds Finanz hält in diesem Fall mit dem „Tauschplan“ ein Instrument in der Beratungssoftware Advisor’s Studio bereit, ratierliche Anlagen komfortabel in einer einzigen Beratungssitzung durchzuführen. Wenn nicht jetzt, wann dann? Vermittler, die jetzt ihre Kapitalanlage-Kunden ansprechen, haben alle Argumente auf ihrer Seite.

Investmentnews Nr. 4 | 2022 - Ausblick für das vierte Quartal